投資加密貨幣

日前證監會公佈「虛擬資產服務提供者」名單，13間交易所成功「入圍」。另一方面，有不少已持牌的交易所獲「牌照升級」，可以經營加密業務。去年勝利證券（8540）公佈，已獲得證監會同意，成為全港首家持牌法團向零售客戶提供虛擬資產交易及諮詢服務。勝利證券執行董事陳沛泉接受CFTime專訪時指，曾因FTX事件令他失去過百萬，卻促成他帶領公司踏入加密貨幣領域。 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！ 勝利證券陳沛泉：FTX係世界第二大交易所 都可以在48小時消失 「我自2018年開始，自己個人投身去玩Crypto」陳沛泉指，當時他使用的交易所，就是「鼎鼎大名」的FTX。「之後係點，大家都知道什麼事」。陳沛泉直言，因事件損失過百萬，對自己的啟發是比較大的是「因為FTX當時係世界是第二大，都可以在48小時消失，對我來說腦袋只有兩隻字，Investor Protection。」 陳沛泉認為，當時使用FTX「因為覺得好用，所以我才把所有東西都放晒入去」，「無事時候，人們就會覺得監管阻礙，但有事的時候，你會發覺自己不知道敲哪個門求救。」認為虛產市場，最終都逃不開監管。 自言不甘於安於現狀的陳沛泉指，加上傳統股票業務漸見萎縮，促成他決定帶領公司走入web3，「我覺得一定要走呢條路，先至會有大錢進來」。 他續指，由於勝利證券本身有相關的牌照，故成本沒有想像中高，「反而花時間比較多。」公司斥了近九個月時間研發「勝利通」app，「我哋引進了一個團隊，本身他們對證券是很熟悉。」他又指，公司目標是沒有炒幣經驗的投資者，「目標就係希望將crypto經驗變得好像炒股票一樣」 勝利通的賣點之一，就是「T+0」，「以前trade crypto或者trade股票，一定有時間差，因為係喺兩個平台做」正因為出金入金需要時間，變成用戶很難直接可以在準確的時間捕捉市場。而勝利通就可以做到即時股幣轉換「好似沽咗股票，就可以即刻去買BTC。」 現時勝利證券主要從事1、4、9牌的虛擬資產服務，在經紀服務方面，他指每個季度客戶量都是倍數增長；4 類牌照方面，早前曾推出Research Paper，並會加強投資者教育方面；至於9類牌照，旗下Product Fund可以接受Stable Coin Subscription，合作的基金公司已逾20間，並有STO項目正在接洽中。 預料部份交易所將會被淘汰 對於香港新增多間「待獲發牌資格」交易所，陳沛泉就預料，部份交易所將會被淘汰。至於港股自推出加密貨幣ETF後，交易量沒有預期般多，他就認為，由一月接受（ETF）申請，到四月底批出，「其實真係好快，比美國仲要快」，「喺咁短時間內批出，真係沒有時間做推廣。」他透露，不少客戶都是收到公司的電郵，才知道推出了ETF，相對美國自去年底起，批不批都擾攘了一段時間，間接替ETF宣傳，「香港市場認知同認受性，一定比美國還低」。 陳沛泉續指，香港相關的ETF成交量及質量，難以與美國比較。目前北水不允許購買相關ETF，他坦言：「雖然（允許買）成件事就會好唔同，但估計依家依條路就比較難。」他續指，勝利證券自疫情時，已在新加坡及日本發展，現時發展步伐已擴張至歐洲。 陳沛泉亦提到，自美國批准比特幣ETF後，的確令不少客戶對加密貨幣改觀，「以前（散戶）死都不肯賣，現在都有一大部分是覺得美國批的可能是合法的。」而過去數月不少客戶都向他查詢「怎樣才知道香港公司有沒有（加密貨幣）牌」。 問到香港web3的發展，陳沛泉就指，「（比特幣以太坊）可以算係藍籌股，但的確兩種是不夠的，同埋如果永遠只係得現貨，都唔係太sustainable。」 「crypto反而幫到傳統證券業務唔少」 勝利證券業績顯示，去年度虧損約2,508萬元，陳沛泉解釋，主要來自向若干資產管理客戶支付的酌情付款及營銷開支所政，而過去數年「營運上並無輸錢」。他更坦言，虛擬資產過去一年已有盈利，「傳統證券差啲，crypto反而幫到唔少。」 陳沛泉就指，公司目標於下年年中，加密貨幣佔交易所交易約三成，「短期內我哋覺得會有一波牛市，會令到價量齊升。」而公司亦會將虛擬資產與傳統金融的融合，令其成為核心業務範圍。 自言近年已成功從FTX陰霾中「翻身」，問到其投資心得，他就指：「投資者經常有一個錯誤概念，就是覺得我永遠要最高價才沽，其實無人會做得到。」他續指，如果是長期投資，就不用理會短期波動，而投資加密貨幣有別於股票，「Crypto是一個無國界的東西，會受所有世界所有嘢影響，如果你是真是有大的allocation裡面，投資者就要去留意世界上發生嘅唔同事。」