瑞銀報告：亞洲富豪加速去美元化 轉投比特幣、黃金及中國市場

瑞銀集團最新報告顯示，亞洲億萬富豪正大規模撤資美元，轉而青睞比特幣 (Bitcoin)、黃金及中國資產，此趨勢反映地緣政治風險升溫及市場波動加劇。瑞銀亞洲區聯席主管盧彩雲（Amy Lo）在香港的彭博活動中指出，亞洲富豪已將超過15%的財富配置於加密貨幣和黃金，遠高於以往不足5%的另類投資比例。

即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！

此現象值得關注，因亞洲財富管理市場規模龐大，2024年資產規模達20.7萬億美元，預計2029年將增至37萬億美元。 瑞銀單獨管理的亞洲資產即達6,780億美元，其客戶群涵蓋大多數亞洲億萬富豪，因此該報告數據具有高度參考價值。

亞洲富豪去美元化的原因，除了地緣政治緊張和市場波動外，還與投資者對比特幣作為可靠資產的信心提升有關，此趨勢與2008年金融危機期間黃金的表現相似。 Aspen Digital 2024年研究顯示，76%的亞洲家族理財室及高淨值人士持有數位資產，較2022年的58%大幅增長。 新加坡更領先全球，57%的富裕投資者計劃未來兩年增加加密貨幣投資。

亞洲富豪加速去美元化 美中貿易關係的動盪亦是推動因素

此趨勢也反映亞洲財富管理行業的數位轉型，數位工具和AI理財顧問正重塑資金管理模式。預計亞洲富裕階層的財富將從2021年的2.7萬億美元增長至2026年的3.5萬億美元。

美中貿易關係的動盪亦是推動因素。特朗普政府時期的貿易戰，一度使美國對中國商品加徵高達145%的關稅，中國亦祭出最高125%的反制關稅。 然而，2025年5月12日雙方達成關稅緩和協議，美國將關稅降至30%，中國降至10%，此舉重振了投資者對中國市場，尤其是科技、可再生能源和消費品等行業的信心。摩根士丹利私人財富管理亞洲區投資管理主管 Christina Au-Yeung 表示：「我們再次看到中國出現強勁的新機遇。」 摩根士丹利建議客戶採取多元化投資策略，配置40%固定收益、40%股票、15%另類投資及剩餘流動資產。

黃金價格自今年1月以來飆漲25%，再次成為保值資產，為投資組合提供穩定性。 比特幣也從投機性資產轉變為數位價值儲存手段，機構投資持續增長。貝萊德（BlackRock）主題和主動型ETF主管傑伊·雅各布斯（Jay Jacobs）指出，許多國家正將美元儲備多元化至黃金和比特幣。

亞洲央行政策的轉變也支持此趨勢。國際貨幣基金組織（IMF）數據顯示，美元在全球外匯儲備中的占比已從二十年前的70%下降至57.4%，而亞洲央行的黃金儲備自2021年以來增長了23%。 這些宏觀經濟變化為亞洲富豪的資產重新配置提供了結構性支撐。

結論：亞洲富豪的去美元化趨勢已成顯著現象，並非短期行為，預計將持續影響全球金融市場。 其他新興市場，如拉丁美洲和中東，也正探索類似的策略。