比特幣

比特幣價格近期突破10.5萬美元，引發長期持有者大規模獲利了結。根據鏈上數據分析，自3月中旬以來，追蹤長期持有者（持有比特幣超過150天）銷售情況的指標已暴增71%，顯示市場出現顯著的獲利了結行為。 這波拋售潮直接反應在價格上，比特幣價格在突破10.5萬美元後出現回調，24小時內下跌1.7%，跌破10.2萬美元。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 技術分析顯示，比特幣價格已站穩100小時簡單移動平均線之上，並突破了小時圖表上103,950美元的關鍵阻力位（數據來自Kraken交易所）。 突破104,150美元（或從104,980美元高點回落至101,441美元低點的76.4%斐波那契回撤位）將進一步確認看漲趨勢。 若突破105,000美元阻力位，比特幣價格可能獲得強勁的看漲動能，並進一步挑戰105,500美元阻力位。 若成功站穩105,500美元上方，則可能持續上漲至106,500美元，甚至進一步突破至108,000美元。 然而，若比特幣價格未能突破104,200美元阻力區，則可能在短期內出現回調。 主要的支撐位分別位於103,200美元（同時也是100小時簡單移動平均線）、102,500美元以及101,500美元附近。 若跌破101,500美元，則可能進一步下探至100,000美元，甚至跌破98,800美元的主要支撐位，屆時看跌動能將可能增強。 因此，104,200美元和105,000美元將是觀察比特幣價格後市走勢的關鍵阻力位。 比特幣價格突破 獲利盤湧現 但市場信心並未完全消退 儘管價格出現回落，但市場整體仍維持看漲預期。期貨市場的正資金費率顯示，投資者對多頭頭寸的興趣持續增長，顯示市場信心並未完全消退。 技術指標方面，查金錢流指標呈現下降趨勢，顯示資金流入減少，拋售壓力增強，若此趨勢持續，比特幣價格可能進一步下探至98,044美元。 然而，分析師普遍認為，比特幣目前的牛市週期尚未結束。 目前價格回調主要源於獲利了結行為以及買盤壓力的下降。 若買盤回暖，累積動能恢復，比特幣價格則有望突破102,080美元的阻力位，並重新向10.5萬美元關口邁進。 總體而言，儘管短期內可能出現價格調整，但市場基本面仍支撐未來幾個月比特幣價格的樂觀走勢。

比特幣或將超越黃金?摩根大通(JPMorgan)最新報告指出，2025年投資者用於對沖法幣貶值的「貨幣貶值交易」(debasement trade)，其黃金與比特幣(BTC)的同步走勢已告瓦解，轉為零和博弈狀態，資金流動方向更呈現明顯轉變。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 報告顯示，今年2月中至4月中，黃金價格上漲是以比特幣下跌為代價；然而，過去三週情況逆轉，比特幣價格飆漲18%，黃金則下跌近8%。此一現象亦反映在投資者行為上：黃金ETF出現資金外流，而現貨比特幣ETF及加密貨幣基金則錄得淨流入；期貨市場數據也顯示比特幣持倉量上升，黃金敞口下降。 比特幣或將超越黃金 利多因素扮演關鍵角色 摩根大通董事總經理Nikolaos Panigirtzoglou指出，儘管比特幣部分漲勢來自投資者撤出黃金，但加密貨幣本身的利多因素亦扮演關鍵角色。該機構預期，黃金與比特幣的零和博弈將持續至年底，但看好下半年比特幣的價格表現，主要受以下加密貨幣特有因素推動： 摩根大通認為，在黃金與比特幣皆持續作為通貨膨脹及法幣貶值避險工具的背景下，比特幣尤其在加密貨幣特有動能持續增強的情況下，有望超越黃金，成為更理想的避險資產。

瑞銀集團最新報告顯示，亞洲億萬富豪正大規模撤資美元，轉而青睞比特幣 (Bitcoin)、黃金及中國資產，此趨勢反映地緣政治風險升溫及市場波動加劇。瑞銀亞洲區聯席主管盧彩雲（Amy Lo）在香港的彭博活動中指出，亞洲富豪已將超過15%的財富配置於加密貨幣和黃金，遠高於以往不足5%的另類投資比例。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 此現象值得關注，因亞洲財富管理市場規模龐大，2024年資產規模達20.7萬億美元，預計2029年將增至37萬億美元。 瑞銀單獨管理的亞洲資產即達6,780億美元，其客戶群涵蓋大多數亞洲億萬富豪，因此該報告數據具有高度參考價值。 亞洲富豪去美元化的原因，除了地緣政治緊張和市場波動外，還與投資者對比特幣作為可靠資產的信心提升有關，此趨勢與2008年金融危機期間黃金的表現相似。 Aspen Digital 2024年研究顯示，76%的亞洲家族理財室及高淨值人士持有數位資產，較2022年的58%大幅增長。 新加坡更領先全球，57%的富裕投資者計劃未來兩年增加加密貨幣投資。 亞洲富豪加速去美元化 美中貿易關係的動盪亦是推動因素 此趨勢也反映亞洲財富管理行業的數位轉型，數位工具和AI理財顧問正重塑資金管理模式。預計亞洲富裕階層的財富將從2021年的2.7萬億美元增長至2026年的3.5萬億美元。 美中貿易關係的動盪亦是推動因素。特朗普政府時期的貿易戰，一度使美國對中國商品加徵高達145%的關稅，中國亦祭出最高125%的反制關稅。 然而，2025年5月12日雙方達成關稅緩和協議，美國將關稅降至30%，中國降至10%，此舉重振了投資者對中國市場，尤其是科技、可再生能源和消費品等行業的信心。摩根士丹利私人財富管理亞洲區投資管理主管 Christina Au-Yeung 表示：「我們再次看到中國出現強勁的新機遇。」 摩根士丹利建議客戶採取多元化投資策略，配置40%固定收益、40%股票、15%另類投資及剩餘流動資產。 黃金價格自今年1月以來飆漲25%，再次成為保值資產，為投資組合提供穩定性。 比特幣也從投機性資產轉變為數位價值儲存手段，機構投資持續增長。貝萊德（BlackRock）主題和主動型ETF主管傑伊·雅各布斯（Jay Jacobs）指出，許多國家正將美元儲備多元化至黃金和比特幣。 亞洲央行政策的轉變也支持此趨勢。國際貨幣基金組織（IMF）數據顯示，美元在全球外匯儲備中的占比已從二十年前的70%下降至57.4%，而亞洲央行的黃金儲備自2021年以來增長了23%。 這些宏觀經濟變化為亞洲富豪的資產重新配置提供了結構性支撐。 結論：亞洲富豪的去美元化趨勢已成顯著現象，並非短期行為，預計將持續影響全球金融市場。 其他新興市場，如拉丁美洲和中東，也正探索類似的策略。