黃金

當黃金價格昂首衝破每盎司4,500美元、黃金創新高之際，比特幣卻仍在88,000至90,000美元的區間內陷入僵局，這種罕見的背離走勢正引發市場高度關注。 然而，就在這片看似低迷的橫盤迷霧中，敏銳的分析師從三天價格圖表上，偵測到了一個被視為經典底部形態的「看漲背離」信號——比特幣價格雖創出更低低點，但其相對強弱指數卻悄然築起了更高低點。這一隱藏的技術密碼，加上比特幣對黃金匯價在關鍵支撐位的類似背離，讓部分交易者堅信：一場以比特幣為首的數字資產反轉行情，可能已在市場普遍的猶豫與一名大戶近2.5億美元的空頭豪賭下悄然孕育。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 黃金創新高 華爾街預期比特幣接下來會有進一步的價格下行 最新數據顯示，比特幣（BTC）在華爾街開盤前價格持平，交易者預期接下來會有進一步的價格下行。根據TradingView的資料，比特幣/美元（BTC/USD）當天交易下滑約1%。比特幣在拒絕突破90,000美元之後，市場對這一交易對的期待變得平淡，反觀黃金和白銀則創下了歷史新高。 交易者Daan Crypto Trades在他的最新分析中提到：「比特幣持續從其四小時200日移動平均線/指數移動平均線（MA/EMA）拒絕佔據主導地位。」 他還指出：「如果比特幣要突破這一波動範圍，該防守的第一水平需要被打破。」Daan Crypto Trades所提及的，是四小時圖表中的200日簡單（SMA）和指數（EMA）移動平均「雲」。 另一位交易者Crypto Tony則計劃等待新的日低進行多頭入市。加密貨幣分析師兼企業家Ted Pillows則表示：「比特幣回到了88,000美元附近，任何朝向90,000美元的運動都遭遇了大量拋售。」 「在比特幣重新佔據該區域之前，橫盤整理將持續。」Pillows還指出，當天有一個大戶在比特幣、以太幣（ETH）及索拉納（SOL）上開展了近2.5億美元的空頭持倉。 比特幣圖表顯示黃金回升趨勢 同時，市場看漲情緒集中於三天圖表上的看漲背離現象。在這裡，比特幣的相對強弱指數（RSI）顯示出更高的低點，而價格則顯示出更低的低點。交易者Jelle在評論時表示：「我幾乎可以確定底部已到——比特幣將很快推回六位數區間。」 Pillows提到，之前兩次三天的看漲背離導致了BTC/USD形成底部。此外，隨著黃金接近每盎司4,500美元，日間BTC/XAU圖表也揭示了在關鍵支撐位形成的看漲背離。 「黃金已創下新高，而比特幣在聖誕周仍然固執地橫盤整理，”交易資源QCP Capital在當天發出的“美國市場顏色”更新中總結說。“隨著交易者在假期前結清倉位，流動性明顯減少。」 美元未來走向的可能性 目前，美元指數（DXY）僅略高於自2008年全球金融危機以來的重要長期支撐位。該支撐水平已被多次測試並成功維持，最近一次是在今年七月和九月。 隨著包括日本銀行在內的多個外國央行開始收緊貨幣政策，美國聯邦儲備系統則面臨來自特朗普總統日益增長的壓力，要求其降低利率。這種利率的背離可能使美元未來跌破這一主要支撐位。 儘管今年美元的疲弱尚未對比特幣產生正面影響，但若長期支撐遭到突破，將可能為比特幣帶來新的機會。

摩根大通（JPMorgan）的分析師已確定當前比特幣潛在底部，並預測到2026年比特幣將對黃金的市場價值構成顯著挑戰。過去一星期，比特幣價格從10月的高位126,000美元急劇下滑至略高於94,000美元。摩根大通的分析師指出，比特幣的價格底部已經確立，認為94,000美元的生產成本顯示目前比特幣的下行空間非常有限。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 負責該項研究的董事總經理 Nikolaos Panigirtzoglou 領導的摩根大通分析師團隊重申了一項預測，預計到2026年，比特幣將對黃金28.3萬億美元的市值形成挑戰。 分析師們還強調，比特幣與黃金的波動性比率呈下降趨勢，這可能暗示到2026年比特幣價格將接近170,000美元。今年，黃金的市場價值已達28.3萬億美元，遠超過比特幣的1.9萬億美元。然而，摩根大通分析師認為這顯示出未來6至12個月比特幣的顯著上行潛力。 摩根大通劃出比特幣潛在底部 多位觀察者保持樂觀 儘管近來比特幣價格波動頻繁，但仍有多位比特幣及加密貨幣市場的觀察者保持樂觀。根據報導，CoinGecko的研究負責人 Zhong Yang Chan 提及幾個支持比特幣價格上漲的積極因素，包括比特幣和ETF的擴展、加密財庫公司的興起、穩定幣的普及以及華爾街對資產代幣化的推動。 這一預測的重要性在於，摩根大通分析師的評估正值比特幣及其他加密貨幣日益被視為合法投資工具的時期。比特幣對黃金市值的潛在挑戰強調了其不斷增加的接受度和普及程度。 隨著加密貨幣的增長融入主流金融體系，預期的價格上漲將對全球金融格局帶來深遠的影響。

德意志銀行的最新分析報告指出，全球中央銀行正以前所未有的速度積累黃金，這一現象暗示著全球貨幣體系的優先事項正在發生變化，並可能為比特幣的日益重要性鋪平道路。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 報告指出，黃金目前已占中央銀行儲備的近四分之一，這是自1990年代以來的最高比例。與過去十年的平均水平相比，對黃金的需求已經翻了一番，這表明在當前地緣政治和經濟不確定性上，央行正努力減少對法定貨幣的依賴。 比特幣將跟隨黃金的腳步 為「結構性轉變」 德意志銀行的策略師將這一趨勢形容為結構性轉變，類似於法定貨幣時代之前，當時黃金主導著國家儲備。此次增長的背景也恰逢黃金價格超過1980年經通脹調整後的歷史最高點，這一里程碑的達成使其歷時超過四十年。 在數字資產方面，德意志銀行的宏觀策略師 Marion Laboure 將黃金的重新強勢與比特幣在全球金融中的擴大角色進行了比較。她認為，這兩種資產都作為替代價值儲存手段，並且與傳統市場的相關性相對較低，為投資者在法定系統信心動搖時提供了保護。 比特幣的波動性仍然遠高於黃金 儘管比特幣的波動性仍然遠高於黃金，且缺乏黃金的制度基礎，Marion Laboure 指出，比特幣的價格波動已達到歷史低點，顯示出市場的逐漸成熟。她強調，機構投資者的累積和監管環境的透明度提升，正逐步將比特幣轉變為黃金的數字對應物。 展望未來，德意志銀行的報告預測，到2030年末，黃金和比特幣可能會在中央銀行的資產負債表上共存。儘管政策制定者仍將加密貨幣視為風險較高的資產，報告認為，隨著各國多元化其儲備，實體資產與數字資產之間將出現緩慢但穩定的趨同。 總體而言，黃金的回暖正在重新定義安全資產的層級，而比特幣則可能緊隨其後，成為未來財富儲存的重要選擇。

根據 NYDIG 的全球研究主管 Greg Cipolaro 所述，比特幣不是抗通脹工具，反而已演變為流動性指標。他指出，通脹對比特幣價格的影響並不如許多人所認為的那麼重大，但美元走弱卻促進了比特幣和黃金的上漲。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ Greg Cipolaro 在報告中表示：「社群喜歡把比特幣視為通脹對沖工具，但數據並不充分支持這一論點。」他補充道：「比特幣與通脹指標的相關性既不一致也不高。」他認為，通脹預期是比特幣的「更好指標」，但相關性仍然有限。 比特幣的支持者長期以來宣稱其為「數字黃金」，並視其為通脹對沖工具，這主要是基於比特幣的供應固定和去中心化的特性。然而，最近比特幣與傳統金融系統的關聯性日益加深。 Greg Cipolaro 指出，實際的黃金在通脹對沖方面表現也不理想，因為其與通脹呈反向相關，且在不同時期的表現並不穩定，這對於一個通脹保護工具來說是「令人驚訝」的。 比特幣不是抗通脹工具 但美元走弱對比特幣和黃金的利好影響 Greg Cipolaro 表示，黃金的價格通常會隨著美元的貶值而上升，這可以通過美元指數對其他貨幣的測量得以驗證。「比特幣也與美元呈現反向相關，」他補充道。「雖然這一關係相比黃金來說不那麼一致且較新，但這一趨勢確實存在。」 NYDIG指出，儘管比特幣和黃金都受宏觀經濟事件的影響，這兩種資產之間的相關性仍然微弱。 他強調，利率和貨幣供應是影響比特幣和黃金價格變動的兩個主要宏觀經濟因素。他指出，黃金的價格通常在利率下降時上升，而在利率上升時下跌。這一相同的關係，「也在比特幣中出現並隨著時間增強」。 他補充說，全球貨幣政策與比特幣之間的關係多年間持續正面，寬鬆的貨幣政策通常對比特幣有利。Greg Cipolaro 最後指出，比特幣在宏觀經濟條件下與黃金的價格變動相似，顯示出其「日益融入全球貨幣和金融格局」。他總結道：「如果從宏觀因素的角度來看待每種資產，黃金作為實際利率的對沖，而比特幣則已演變為流動性指標。」