金管局

香港《穩定幣條例》將於下月1日正式生效，然而市場上針對穩定幣概念股的投機炒作卻持續升溫。香港監管部門近期多次發聲，試圖抑制過熱的市場情緒。金管局總裁余偉文日前更公開表示關注穩定幣泡沫化風險，呼籲投資者保持理性。 香港金融管理局（金管局）今日宣布，針對穩定幣發行人的監管制度將於8月1日刊憲生效。有意在港發行穩定幣的機構，需在8月31日（星期日）或之前主動聯繫金管局，以便金管局傳達監管期望並提供相關意見回饋。 金管局將持續受理發牌申請，但鼓勵準備充分的機構盡早提交申請，申請截止日期為9月30日（星期二）。 根據新頒布的監管制度，未經金管局發牌，任何人士均不得在香港發行法幣穩定幣、發行港元穩定幣，以及積極向香港公眾推廣其法幣穩定幣。 獲發牌照的機構必須符合多項嚴格要求，包括：維持高質素及高流動性的全額儲備，確保能在一個營業日內處理贖回要求；在香港設立實體公司；擁有充足的財政資源；落實打擊洗錢及恐怖分子資金籌集的措施；並符合審慎及風險管理等監管要求。 截至目前，金管局尚未發出任何穩定幣發行牌照。 公眾日後可透過金管局網站查閱已獲發牌的穩定幣發行人名單。 金管局呼籲公眾提高警惕，謹慎看待任何聲稱在香港受監管或已獲發牌的穩定幣發行。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 香港穩定幣牌照 初期發牌數量僅個位數 德勤中國香港數字資產主管合夥人呂志宏接受訪問時指出，目前市場的炒作主要源於對穩定幣發展前景的過度樂觀預期。他認為，隨著市場對穩定幣的理解加深，這種盲目炒作的現象將會逐漸減少。鑑於當局已明確表示初期穩定幣發牌數量有限（僅個位數），呂志宏預期，未獲發牌的企業可能會透過與持牌企業合作的方式參與市場發展。 呂志宏進一步解釋，穩定幣的設計本質上是一對一的，即每發行一個穩定幣，都必須有等值的法定貨幣作為儲備。因此，穩定幣的價格波動性極低。其主要用途是作為跨境支付的媒介，以及在交易波動性較大的比特幣或其他加密貨幣時，降低風險的工具。從長遠來看，他認為穩定幣不太可能成為投機炒作的對象。 逾50間公司有意申請香港穩定幣牌照 目前已有超過50間公司有意申請香港穩定幣牌照，但初期獲批的數量將非常有限。呂志宏認為，香港穩定幣發展的關鍵在於持牌企業能否提供有效的應用場景。他相信，少數幾張牌照就足以讓香港市場逐步適應穩定幣生態系統的發展。 他以香港虛擬銀行牌照為例，說明即使初期僅少數企業獲得牌照，未獲牌企業仍可透過與持牌企業合作參與市場，促進產業發展。同樣地，穩定幣領域也可透過這種合作模式，整合資源，取長補短，共同推動生態圈的發展。 美國《GENIUS法案》生效時間卻尚未明確 值得注意的是，香港《穩定幣條例》將於下月1日生效，而美國的穩定幣監管法案《GENIUS法案》生效時間卻尚未明確。呂志宏指出，香港在穩定幣監管的落實速度目前領先於美國，但他強調這並不代表誰快誰就贏，關鍵在於誰能為市場提供更多實際的應用場景。應用場景越多，當地落地運作的穩定幣種類和發行商數量就越多。 他認為，香港與美國的穩定幣監管框架都參考了金融穩定理事會（FSB）等國際標準，兩者類似。但香港的監管主要由金管局負責，而美國則由聯準會、美國貨幣監理署（OCC）和美國聯邦存款保險公司（FDIC）三間機構共同監管，香港的監管體系相對簡潔。 香港穩定幣條例生效 虛擬資產界積極備戰 隨著香港《穩定幣條例》將於8月1日生效，並開始接受發行申請，市場對穩定幣的關注度持續高漲。樂觀預估，全球穩定幣市場規模在2030年將達到3萬億美元，年度交易量突破100萬億美元（OKG Research數據）。有意申請穩定幣牌照的企業正積極部署，包括優先發展港元穩定幣生態。虛擬資產交易平台（VATP）等相關業者也已準備迎接新商機。 安擬集團（Animoca Brands）總裁歐陽杞浚接股傳媒訪問表示，公司將優先發行港元穩定幣，並選擇在規模較大的區塊鏈上發行。至於人民幣和美元穩定幣，則將視市場需求而定，公司持開放態度。他強調，公司已做好充分準備，其發行的穩定幣將不僅應用於Web3原生場景，還將覆蓋零售等傳統金融領域。 市場普遍認為，參與穩定幣發行人沙盒計劃的京東（9618）旗下京東幣鏈科技、圓幣創新科技和渣打銀行（香港）聯合安擬集團及香港電訊（6823）等，因擁有逾一年測試經驗，獲得牌照的機會較大。螞蟻集團也表示將在條例生效後盡快申請牌照，其申請結果同樣備受關注。 VATP 也在積極佈局 除了穩定幣牌照申請者，持牌虛擬資產交易平台（VATP）也在積極佈局。Hashkey表示正在搭建支援香港穩定幣的基礎設施，目前已能支援穩定幣的入賬、清算和合規託管。OSL（0863）則表示正在加速全球佈局，包括收購海外虛擬資產牌照公司，以利未來香港發行的穩定幣快速推廣應用。 業界人士預期，新政策將催生新的產業鏈，涵蓋穩定幣發行機構、公鏈網絡（上游）；OTC平台、支付服務商、卡服務商等（中游）；以及跨境匯款服務、電商與零售商戶、跨境及大宗貿易等企業（下游）。 數字資產管理公司Safeheron創辦人兼CEO王威認為，香港穩定幣推出後，應用場景將主要集中在交易和支付兩大方面，支付領域的潛力最大，短期內將先在B端（企業用戶）應用，例如跨境支付和結算。 值得注意的是，香港《穩定幣條例》規定持牌穩定幣發行人不得向穩定幣持有者支付利息，這與部分主流穩定幣可生息的特性有所不同，可能影響其吸引力。但業界人士認為，考慮到香港發行的穩定幣主要服務於其自身生態系統，而非獨立運作的業務，因此仍具備一定發展空間。

數碼港元+重點摘要： 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！仲有 CFTime Facebook 同 Thrades！ 香港金融管理局（金管局）啓動「數碼港元」先導計劃第二階段，進一步探索可供個人及企業使用的新型數碼貨幣（包括「數碼港元」和代幣化存款）的創新用例。隨着「數碼港元」項目的研究由「數碼港元」擴展至對數碼貨幣生態系統更全面的探索，項目易名為「數碼港元+」，反映金管局緊貼金融科技發展的新形勢，以全面發揮數碼貨幣的潛能。 一文看清｜2024年香港數碼港元發展現況 數碼港元+將於第二階段探索三大主題上的創新用例 「數碼港元」先導計劃為「數碼港元+」項目的重要組成部分。11組來自不同行業的入選機構將於第二階段探索「數碼港元」和代幣化存款在三大主題上的創新用例，包括代幣化資產結算、可編程性及離線支付。入選機構亦會研究可供個人及企業使用的新型數碼貨幣在實際場景中的商業可行性。 第二階段的研究結果將有助金管局了解一個公私營共存的數碼貨幣生態系統中，在設計、實施和運作方面可能面對的實際問題。「數碼港元+」項目將繼續推進技術和法律基礎的相關工作，為未來可能發行供個人及企業使用的「數碼港元」奠定基礎。 金管局亦將成立「數碼港元」業界論壇，為參與機構提供一個合作平台討論共同事項，並深入探討是否可更具規模地實施和應用新型數碼貨幣。論壇將設有由業界主導的工作小組，就特定主題提出建議，初期會聚焦與可編程性相關的議題。 如同第一階段，金管局將向先導計劃的參與機構提供「數碼港元」沙盒，以加快其潛在用例的原型設計、開發及測試。金管局將在未來約12個月與入選機構緊密合作，共同推進第二階段的工作，並計劃在 2025 年底前向公眾分享第二階段的主要成果。 金管局總裁余偉文表示：「『數碼港元+』項目體現了金管局一直致力推動數碼貨幣的創新發展。『數碼港元』先導計劃為金管局提供了一個寶貴機會，與業界一同探索新型數碼貨幣如何能為大眾帶來獨特價值。我們將繼續採取以用例為本的方式研究數碼貨幣，並期待在第二階段和業界參與者緊密合作，共同開創不同的創新用例。」 加拿大央行轉向 不再聚焦零售CBDC 另一方面，加拿大央行上週宣布，將不再聚焦於零售央行數位貨幣（CBDC），但暗示如果未來國民需要，他們已做好準備。加拿大廣播公司CBC新聞報導，加拿大央行已「擱置」發行加元數位貨幣的想法。 加拿大央行在經過多年的研究後，已將其重點從零售央行數位貨幣轉移。一份名為「數位加元」的文件中寫道：「隨著這項工作的完成，以及其他支付問題日益突出，央行將縮減其在零售央行數位貨幣方面的研究工作，並將重點轉移到更廣泛的支付系統研究和政策發展。」 CBC新聞報導稱，「加拿大央行證實」已「將重點從推出數位加元的理念中轉移」。該報導還指出，央行「已擱置」發行加元數位貨幣的想法。 目前尚不清楚央行官方聲明中所說的「縮減」零售CBDC工作並「將重點轉移到更廣泛的支付」研究是否意味著完全放棄零售CBDC。 加拿大最新的立場出現之際，CBDC的爭論已成為美國總統大選的議題，儘管美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示，美聯儲「尚未接近」推薦或採用任何形式的CBDC，並且「人們不必擔心」。 但加拿大央行發布的最新消息是在其工作人員討論文件發表不到三個月後發布的，該文件指出，現金在未來「可能會下降」其相關性，然後「設計合理的CBDC將有助於填補空白」，並維持零售公共資金在經濟中的相關性。 2023年底，央行收到近9萬份針對公開諮詢文件的回覆，其中大多數反映了對私隱的擔憂。