貨幣政策

美國總統特朗普否認曾有意撤換鮑威爾，此舉回應了先前關於他欲掌控美聯儲，甚至直接干預貨幣政策的揣測。 此澄清發表於NBC的《與媒體見面》節目，特朗普明確表示：「解僱他？不，我不這麼認為。」 但他隨後補充道：「我想如果我告訴他，他會（辭職），但如果我只是請他，他可能不會。」此言論暗示特朗普對鮑威爾的了解，並間接承認他對美聯儲主席具有一定程度的影響力，畢竟鮑威爾是由他親自任命的。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 鮑威爾則在特朗普勝選後數日內公開重申美聯儲的獨立性，強調總統無權解僱他或其他美聯儲高級官員。 此舉直接回應了特朗普先前關於掌控經濟及美聯儲的言論。 否認撤換鮑威爾 但曾公開表示對他不滿 特朗普對鮑威爾及貨幣政策的立場向來備受爭議。他在10月份接受彭博社採訪時曾表示：「我想我有權利說，『我想你們應該稍微調高或調低一點。』我不認為我應該被允許下令，但我認為我應該能夠發表評論。」 他甚至曾嘲諷鮑威爾的職位是「政府中最好的工作」，形容其為「你一個月去辦公室一次，然後說，『讓我們看看，拋個硬幣吧。』」 特朗普對鮑威爾的不滿，主要源於美聯儲在他第一任期內多次加息的政策，他認為這阻礙了經濟增長。 2018年，特朗普甚至曾考慮解僱鮑威爾，但最終並未付諸行動。 法律學者指出，根據《聯邦儲備法案》，僅能因「正當理由」，例如嚴重不當行為或濫用職權，而非單純的政策分歧，才能解雇美聯儲主席。 據傳特朗普曾私下對鮑威爾表示：「看來我只能和你一起共事了。」 儘管過去曾多次公開衝突，鮑威爾表示不預期與特朗普政府產生新的緊張關係。 雖然鮑威爾的美聯儲主席任期將持續至2026年，但他擔任美聯儲理事的14年任期則將持續至2028年，這限制了特朗普直接取代他的可能性。 特朗普至少有兩次機會任命美聯儲理事 美國總統有權任命美聯儲理事會成員，包括主席和副主席。理事任期為14年，主席任期為四年。所有理事皆為聯邦公開市場委員會（FOMC）成員，負責決定利率。 在接下來的任期中，特朗普至少有兩次機會任命美聯儲理事，其中一次將在2026年1月聯準會理事Adriana Kugler的任期結束時出現。 這些任命需要參議院確認，但鑑於參議院共和黨佔多數，特朗普可能比第一任期時面臨較少的阻力。 然而，即使有這些任命權，特朗普的影響力仍然有限。美聯儲的決策結構包含12位地區銀行行長，由各自銀行的董事會獨立選出，並需經美聯儲理事會批准。 這種分散的制度限制了總統直接控制貨幣政策的能力。 特朗普並非第一位試圖影響美聯儲的總統 特朗普並非第一位試圖影響美聯儲的總統，但他公開表達不滿的方式卻是前所未有的。他經常在記者會和採訪中批評鮑威爾的政策決策，並批評美聯儲的整體表現，認為他們「常常出错」，以及減息的時機「有點太早，有點太晚」。 美聯儲的角色是管理通貨膨脹和就業，並保持獨立於政治干預，鮑威爾認為這對於維持投資者和公眾的信譽至關重要。「毫無疑問，美聯儲必須保持超然於政治之外，」鮑威爾今年早些時候曾如此表示。 然而，美聯儲的運作實際上與政治息息相關，經常與財政部合作，並考量政府政策（例如減稅或支出措施）的經濟影響。 批評者認為，這種互動使得美聯儲不可能完全超然於政治。 沃頓商學院美聯儲歷史學家Peter Conti-Brown將美聯儲描述為一個「高度政治化的機構」，但他區分了政治與黨派之爭，強調美聯儲的決策通常反映了多方意見。 儘管面臨這些挑戰，美聯儲已保持其獨立性超過一個世紀。 世界各地的央行都依賴這種模式，在應對通貨膨脹等問題時，例如升息，做出艱難的決策，而無需擔心政治報復。

美聯儲（Fed）將基準利率下調25個基點至4.5%-4.75%，美聯儲減息符合市場預期，並與其他主要央行近期寬鬆貨幣政策的趨勢一致。 值得注意的是，此減息行動緊隨美國總統大選特朗普勝選之後，比特幣價格也隨之急升至76,700美元歷史新高。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 美聯儲此番減息，與特朗普先前倡議降低利率以刺激經濟增長的立場相呼應。儘管特朗普無法直接操控美聯儲政策，但此次減息與其經濟政策及競選承諾相符，此前特朗普多次呼籲更大幅度減息。這是四年來美聯儲僅有的第二次減息，打破了長達數年的利率維持不變的局面。 美聯儲減息符合市場預期 歐洲多個同日減息 美聯儲在新聞稿中指出：「自今年年初以來，勞動力市場狀況普遍有所緩和，失業率有所上升，但仍處於低位。通貨膨脹已朝着委員會2%的目標取得進展，但仍處於略微偏高的水平。」 值得一提的是，英國央行與瑞典央行也在同日分別將利率下調25個基點和0.5個百分點。 FOMC決策公布後，比特幣價格維持在約76,718美元的新歷史高點附近，24小時內上漲1.8%。 市場關注焦點已轉向美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）將如何評估特朗普勝選後的經濟前景及美聯儲未來的政策方向。特朗普政府計劃推行減稅、加徵關稅及鬆綁監管等措施，這些政策可能推高通膨，促使美聯儲採取更為保守的貨幣政策。 這可能導致美聯儲近期減息措施的放緩、停止，甚至逆轉。根據芝商所FedWatch工具，市場預期美聯儲在12月會議上維持現有利率的可能性已從一個月前的14%上升至35%。 比特幣在近期市場表現亮眼，11月漲幅強勁。 本週稍早，隨著特朗普勝選的可能性增高，比特幣價格突破3月創下的歷史高點。目前，比特幣價格較上週上漲8%，較上個月上漲超過22%，市值已超過1.5兆美元，成為全球第九大金融資產。 這波比特幣價格上漲，與特朗普勝選及美聯儲減息兩大因素密切相關。

根據專家和分析師的觀察，比特幣和以太坊在過去30天內均下跌了12%。儘管如此，一些專家對未來仍抱有一絲希望。與此同時，加密貨幣市場的清算在本週三達到了一周以來的最高點，比特幣價格一度跌破6萬美元。 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！ 根據CoinGlass的數據，過去24小時內，超過74,000位交易者被清算，總額達到了2.08億美元。 其中大部分清算發生在持有看漲預期的多頭投資者身上，金額高達1.84億美元。而以太坊的清算損失最為嚴重，達到了5550萬美元，幾乎全部來自多頭預期的投資。 預計美國貨幣政策、地緣政治緊張局勢以及即將到來的11月美國總統選舉將在2024年對頂級加密貨幣的價格產生影響。 比特幣價格一度跌破6萬美元 Solana遭受了最大的衝擊 比特幣的價格從約62,200美元下跌至最低的59,425美元。雖然該資產已回升至60,200美元以上，但在過去24小時內仍下跌了3%。與此同時，以太坊在同一時期內下跌了3%，從本周三的最高點3,425美元下跌至最低的3,254美元，目前交易價格為3,300美元。 市值排名第五的加密貨幣Solana遭受了最大的衝擊，下跌了約8%，至140美元。上個月底，紐約的投資管理公司VanEck提交了其名為「Solana Trust」的交易所交易基金的申請，使得Solana虛擬貨幣一度受到高度關注。 儘管以太坊現貨交易基金的首次公開募股引起了不少關注，但在過去一個月中，頂級加密貨幣的跌幅達到了12%。然而，一些分析師仍然認為今年還將出現進一步的價格上漲，目前市場的降溫被視為未來數月中另一次重大價格飆升的前兆，根據Decrypt的報導。 本週三，分析公司CryptoQuant發布了一份報告，分析了比特幣挖礦指標並標誌出了目前價位的底部條件。

昨日美股顯著回吐，而金價創歷史新高，首度收市時報 2,100 美元水平。市場趨勢顯示，投資者正將比特幣和黃金視為對於全球不確定環境的避險策略。最近金融事件中，黃金和比特幣（BTC）價格飆升至歷史新高，顯示出投資者情緒正在轉變，不再僅遵循傳統的貨幣政策和降息預期。 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！ 分析師諾 Noelle Acheson 最近指出，這些趨勢與美聯儲推遲降息預期的時期相吻合，顯示這些市場受到了貨幣政策以外的其他因素的影響。 儘管美聯儲將利率維持在5%以上，黃金和比特幣價格的同時上升表明其他更深層的力量正在發揮作用。這種背離傳統市場預測的現象凸顯了投資者在面對日益不確定的全球經濟狀況時對穩定性和多元化的更深層追求。 然而，與預期相反，黃金價格的上升並未伴隨著對黃金相關交易基金（ETF）的投資增加，這表明傳統的投資者對黃金的興趣並未推動目前的價格上升。相比之下，比特幣的激增伴隨著對加密貨幣交易基金（ETF）的顯著增加，這表明與黃金不同的力量正在影響著加密貨幣市場。 金價創歷史新高 世界各國央行的黃金儲備大幅增加 一個關鍵因素推動著黃金價格飆升，那就是世界各國央行的黃金儲備大幅增加。一份報告顯示，僅在2024年1月，黃金儲備增加了39噸，遠超上個月的淨增。這一趨勢主要由土耳其、中國、印度和哈薩克斯坦等國家的央行引領。這些央行增加黃金儲備反映了在全球緊張局勢和經濟不穩定中，對黃金被視為安全選擇的廣泛趨勢。 根據2023年上半年黃金協會的一項調查，央行購買黃金的動機主要是出於其安全性，這使得黃金成為央行明確的首選。央行的黃金購買狂潮表明，它們正在對當前全球環境做出保守投資的戰略轉變。 與此同時，比特幣最近的價格上升不僅歸因於通過新的投資機制提供了更便捷的途徑，也歸因於其作為長期投資策略中的潛在避險工具的不斷認可。