比特幣

近期比特幣價格劇烈波動，讓美國聯邦政府建立比特幣戰略儲備的提議備受質疑。多位美國政界人士，包括特朗普 (Donald Trump) 和小羅伯特·F·肯尼迪 (Robert F. Kennedy Jr.)，在美國大選前都曾提出建立比特幣戰略儲備的想法。然而，本週初比特幣的崩盤讓這個想法動搖。 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！仲有 CFTime Facebook 同 IG！ 比特幣價格在本周初一度跌破 50,000 美元，在美國經濟衰退的擔憂下，引發了超過 10 億美元的清算。一些專家認為，這種波動性突顯了比特幣作為戰略儲備資產的不足。 Cerus Markets 行政總裁 Michael Brescia 指：「比特幣是一種高風險資產。如果我們不考慮將其他高風險資產，例如蘋果股票，納入國家儲備，為什麼要考慮將比特幣納入其中？」 雷曼學院副教授 Sean Stein Smith 就指，聯邦儲備系統的職責是「促進美國經濟和整體金融體系的穩定」。他表示，將像比特幣這樣波動的資產納入國家儲備，可能會損害這一職責，使聯邦儲備系統和美國經濟更直接地暴露在危險的波動性中。「將比特幣納入聯邦儲備系統的資產負債表可能會造成損害，」他續指：「這種行為也可能進一步將比特幣政治化。」 支持美國比特幣儲備的人士認為，與黃金或白銀相比，BTC 具有稀缺性和去中心化發行，因此可以作為更好的抗通膨工具。比特幣的最大供應量限制在 2100 萬枚。 但一些專家對此持懷疑態度，他們指出，黃金和白銀等更傳統的資產更加穩定和具有實質性。 「美國的黃金儲備是世界上任何國家中國家儲備中黃金佔比最高的國家之一，也是美國仍然是投資者避風港的主要原因之一，另一個原因是美元的強勢。」Brescia 說。截至週一，比特幣價格較 2024 年 3 月的歷史高點 74,000 美元下跌了 27%。根據雅虎財經的數據，在同一時期的五個月內，黃金期貨上漲了約 20%，白銀期貨上漲了 22%。 近幾週來，比特幣儲備的想法在一些政界人士和主流思想領袖中獲得了支持。 上個月，美國總統候選人唐納·特朗普和小羅伯特·F·肯尼迪在田納西州納什維爾舉行的比特幣 2024 年大會上都表示支持使用比特幣來支持美國國庫。此外，共和黨參議員 Cynthia Lummis 提出了一項法案，旨在建立「戰略比特幣儲備，作為一種額外的價值儲備，以增強美國的資產負債表」，指示美國累積 100 萬枚…

8 月 5 日，加密貨幣市場經歷了近年來最糟糕的一天，市值在週末內蒸發了 15%。這場突如其來的暴跌，源於日本央行加息引發的日圓套利交易崩盤。 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！仲有 CFTime Facebook 同 Thrades！ 長期以來，交易者對槓桿交易的依賴，悄然放大市場風險。而日本央行 7 月 31 日將短期政府債券利率從 0% 上調至 0.25%，這看似無足輕重的舉措，卻引發了一系列連鎖反應，最終導致比特幣 (BTC) 和以太坊 (ETH) 價格分別暴跌約 18% 和 26%。 日圓套利交易崩潰 日圓套利交易是指利用日圓利率低於其他主要貨幣的利差，借入日圓資金投資其他市場，從而獲取利潤。由於過去幾年日圓利率一直保持在極低水平，而美國國庫券利率則持續攀升，交易公司大量借入日圓，以低成本為其他市場的交易提供資金。 然而，日本央行加息打破了這種平衡。隨著日圓利率上升，日圓兌美元匯率也隨之走強，從 7 月 31 日的每美元約 153 日圓跌至 145 日圓。這使得以日圓計價的貸款成本大幅上升，導致借款者被迫削減頭寸，引發了日圓套利交易的崩盤。 加密貨幣市場的連鎖反應 由於加密貨幣市場的交易者也大量使用槓桿交易，並且許多借款是以日圓計價，因此日圓套利交易的崩盤也波及了加密貨幣市場。 在崩盤前，加密貨幣市場的未平倉合約金額接近 400 億美元，其中許多是槓桿交易頭寸。隨著日圓貸款成本上升，交易者被迫清算頭寸，導致加密貨幣市場出現了大幅拋售。根據 CoinGlass 的數據，在 8 月 4 日至 5 日期間，超過 10 億美元的槓桿交易頭寸被清算。 市場展望 儘管加密貨幣市場經歷了大幅下跌，但市場分析師認為，隨著交易者削減槓桿和日圓敞口，市場已準備好健康反彈。…

儘管比特幣價格已從週一下跌中回穩，甚至出現反彈，但市場觀望情緒濃厚，分析師對「逢低買進」策略持謹慎態度。10X Research 首席執行長 Markus Thielen 警告，在比特幣崩盤後「趁低吸納」風險過高，因為市場目前正處於交易清淡的時期，許多機構投資者正在休假，部署大量資金的意願不高。 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！仲有 CFTime Facebook 同 IG！ 比特幣週一下跌的原因包括日元套利交易的逆轉、宏觀經濟擔憂以及中東緊張局勢加劇等多重因素。儘管如此，比特幣價格已從跌破 50,000 美元回升至約 56,410.85 美元，顯示市場已出現回穩跡象。 分析師們也關注宏觀經濟因素，特別是美聯儲和日本央行之間的利率差距變化。儘管美聯儲在 9 月 17 日之前不會再次舉行會議，但交易員普遍預期美聯儲將在 9 月減息。根據 CME 的 FedWatch 工具，65.5% 的投資者認為美聯儲將將利率下調 50 個基點至 4.75% – 5%。而 32.5% 的投資者認為美聯儲將建議將利率下調 25 個基點至 5% – 5.25%。 比特幣崩盤後反彈 「完全逆轉可能性很低」 日本央行最近的加息和隨後日經 225 指數的回升表明，市場風險的全部影響可能尚未反映在目前的價格中。加密貨幣交易所 BloFin 表示，「套利交易逆轉引發美國金融周期完全逆轉的可能性很低。」然而，他們警告說，如果美聯儲和日本央行設定的利率之間的差距迅速縮小，可能會導致比特幣和傳統股票價格進一步下跌。 另一方面，鏈上分析公司 IT Tech 指出，目前的槓桿率為 0.1758，是自 2020 年初以來最低的水平，顯示交易者現在使用的借款金額較少。未平倉合約也已降至…

金價逼近歷史高位，原因包括美國經濟數據令人失望、聯邦儲備委員會鴿派立場以及地緣政治緊張局勢加劇的綜合影響。根據 Kitco 新聞的 Ernest Hoffman 的報導，儘管週五出現了大幅閃崩，但貴金屬價格反彈，反映出交易者強勁的信心。 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！仲有 CFTime Facebook 同 IG！ 金價本週初在每盎司 2,400 美元附近交易，並在 2,375 美元至 2,400 美元之間波動。美國製造業數據弱於預期，加強了對聯邦儲備委員會鴿派立場的預期，推動金價突破阻力位。到週三，現貨金價在聯邦儲備委員會宣佈利率之前，已達到每盎司 2,430 美元的新高。在聯邦儲備委員會確認鴿派前景和美國就業數據疲軟後，金價飆升至 2,457.86 美元，並在整個本週維持在高位。 作為避險資產的需求急升 金價逼近歷史高位 地緣政治緊張局勢，特別是中東地區的緊張局勢，進一步推動了對黃金作為避險資產的需求。以色列對伊朗和黎巴嫩發動的導彈襲擊等衝突升級的報導加劇了市場恐慌，促使投資者轉向黃金。這些地緣政治發展與經濟不確定性相結合，提高了黃金的吸引力。 Kitco 調查的分析師和交易員對未來一週的黃金持壓倒性的看漲態度。Adrian Day Asset Management 的 Adrian Day 預計由於美國經濟疲軟和聯邦儲備委員會可能降息，金價將突破此前高點。Bannockburn Global Forex 的 Marc Chandler 預計本週將更加平靜，但認為金價有可能挑戰 2,500 美元的心理阻力位。RJO Futures 的 Bob Haberkorn 將最近的拋售視為過度反應，暗示在持續的地緣政治風險中存在買入機會。 彭博資訊的資深商品策略師 Mike McGlone 似乎目前看空美國股票和比特幣，看漲黃金。

幣災重臨！自上週五起，加密貨幣市場一片血紅，加密貨幣市場跌幅創下 4 月 13 日以來最大單日跌幅，市值蒸發了 3130 億美元。比特幣和以太幣等主要資產價格下跌逾10% ，此前日本央行意外加息，美國公布的糟糕就業報告也讓股市震盪，並引發了即將到來的衰退的擔憂。 想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，與行業專家交流？即加入CFTime Whatsapp 討論區！仲有 CFTime Facebook 同 IG！ 比特幣價格在週五跌破 62,000 美元後，一度跌穿 5 萬美元，截至撰寫本文時報 50,516 美元，24小時內跌逾17%。同時，以太幣價格也大幅下跌，在不到一天前突破 3,200 美元後，跌至 2,206 美元，跌 24%。 看更多：受美國經濟困境和地緣政治緊張局勢推動 金價逼近歷史高位 其他主要資產也出現了類似甚至更大的跌幅，例如 Solana，其價格下跌超過 8%，報 131 美元。這三隻主要加密貨幣，於7日內大跌20%。 週五加密貨幣市場的波動導致多頭和空頭頭寸的清算規模再次飆升，多頭和空頭頭寸分別是指對加密資產未來價格將會上漲或下跌的押注。 美國就業報告令幣災出現 週五早些時候公布的美國就業報告表現弱於預期，似乎讓各市場都感到恐慌，股市全線下跌，加密貨幣價格最終也隨之走低。該報告指出，非農就業人數大幅低於預期，失業率上升，引發了美國經濟衰退的擔憂。 然而，儘管恐慌對加密貨幣價格產生了明顯的短期影響，但一些分析師認為，比特幣最終可能會在美元走弱和預期的美聯儲降息中受益。 交易公司 GSR 的聯合創始人 Rich Rosenblum 表示，這些因素共同導致了市場波動，並讓投資者感到擔憂。「大多數信號都指向加密貨幣正進入牛市的第二階段，」他補充道，「然而，如果出現類似 2020 年 3 月的宏觀或地緣政治崩潰，我們很可能會看到加密貨幣首當其衝，因為它對於過去一年進入市場的許多投資者來說，並不是一個高信念的投資。」 Rosenblum 認為，如果出現這種情況，可能會提供一個「滿貫機會」，因為「從宏觀角度來看，情況越糟，就需要印越多錢」。增加印鈔量通常會通過各種計劃（包括公開市場操作和量化寬鬆）刺激借貸，從而導致通貨膨脹，這可能會讓比特幣等資產對投資者更具吸引力。 Rosenblum 表示：「無論是為了振興一個主要依靠政府薪資和兼職工作的就業市場，還是為了支付昂貴的戰爭機器，或者為了應對通貨膨脹的錯誤計劃，情況越糟，當貨幣政策再次失控時，比特幣最終就會獲得更多資金。」 CoinShares 研究主管 James Butterfill…