數位資產

美國總統特朗普週一簽署行政命令，設立主權財富基金，引發市場揣測，特朗普主權財富基金可能投資比特幣等加密貨幣。此舉引發加密貨幣產業熱議，專家意見卻呈現兩極。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 支持者認為，此舉符合特朗普政府既有的數位資產政策基調。Flexa行政總裁Danny McCabe表示：「鑑於現任政府明確支持數位資產，今日宣布的主權財富基金極有可能納入比特幣，以及其他具備實際經濟效用的美國製造數位資產，例如以太幣。」他認為，此舉將提升美國經濟穩定性，並助美國成為數位資產領域的領頭羊。 特朗普主權財富基金 擬「繞過官僚程序取得比特幣」 然而，也有專家認為，此計劃為特朗普政府提供一條繞過繁複程序取得比特幣的捷徑。Omni Network共同創辦人Austin King指出，特朗普可能藉由設立主權財富基金等替代方案，「繞過官僚程序取得比特幣」。 主權財富基金向來是富裕國家再投資盈餘資金、推動國家戰略、資產多元化及維護長期經濟穩定的工具，全球管理資產總值超過13兆美元。挪威、科威特、沙地阿拉伯和卡達等國均有運用。King進一步指出，鑑於特朗普對加密貨幣的關注，該基金可能用於購買比特幣及其他有助於美國成為加密貨幣強國的加密貨幣。 據悉，該基金設立可能耗時12個月，並由數位支持加密貨幣的內閣成員參與，包括財政部長Scott Bessent及特朗普提名的美國商務部長候選人Howard Lutnick。國際律師事務所Diaz Reus的加密貨幣律師Ishmael Green表示，特朗普已暗示此計劃數月之久，並聲稱特朗普本人持有約5億美元的加密貨幣，其中包括比特幣及數億美元的以太幣，此舉幾乎已成定局。 儘管市場普遍樂觀，部分專家仍指出潛在風險。Fortress Trust產品主管Mauricio Mondragon表示，加密貨幣的價格波動性和法規不明確性，使其成為政府投資的棘手問題。他認為，若計劃付諸實行，最大的挑戰將是如何安全儲存和管理資產、避免政治干預，以及確保符合現行法規。「這是一個有趣的想法，但仍有許多障礙需要克服。」 挪威的主權財富基金目前已投資3.55億美元於比特幣 若美國執行此計劃，將追隨其他國家的腳步。挪威的主權財富基金，全球規模最大，目前已投資3.55億美元於比特幣，並直接投資於美國加密貨幣交易所Coinbase、比特幣礦商Marathon Digital及軟體公司MicroStrategy（自稱「比特幣財政公司」）。 Copper前非執行董事David Shrier認為，主權財富基金將加速加密貨幣發展，帶來三方面影響：直接投資和價格支撐、作為背書吸引其他機構及散戶投資，以及若國家發行央行數位貨幣（CBDC），則可能導致資金從非相關加密貨幣（如比特幣）流向CBDC。 全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）執行長Larry Fink上月向彭博社表示，主權財富基金購買比特幣可能將其價格推高至700,000美元。他預測，若此趨勢持續，比特幣價格可能達到500,000美元至700,000美元。 加密貨幣業界普遍認為，主權財富基金有助於鞏固美國在該領域的領導地位。Theory Ventures合夥人Spencer Farrar表示，此舉將使加密貨幣在美國合法化，並推動更廣泛的採用。他補充，儘管私有化降低了新科技成本，但政府支持對國家士氣和安全至關重要。他預期，儘管預算有限，政府仍將持續支持並介入AI和加密貨幣領域。

日本參議院議員濱田聰於12月11日正式向國會提交提案，呼籲日本政府建立國家比特幣儲備，此舉與全球其他國家立法者提出的類似倡議不謀而合。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 這項提案是在比特幣價格突破103,000美元歷史新高後提出的，顯示比特幣作為一種資產的價值獲得國際認可，也推動了全球對於國家級比特幣儲備的討論。 截至目前，日本國會尚未對此提案做出回應。 日本國會議員提案建立國家比特幣儲備 並建議將部分外匯儲備轉換為比特幣等加密資產 濱田聰的提案更進一步闡述了建立比特幣儲備的戰略意義。根據參議院文件，他認為將頂級加密貨幣作為國家資產至關重要，並建議將部分外匯儲備轉換為比特幣等加密資產，以效仿全球其他國家的做法。他強調比特幣的去中心化特性和中立性，可避免單一國家控制，並促進公平的國際貿易環境。 加密貨幣社群對此反應正面，認為此舉將刺激機構投資，推高比特幣價格並促進市場創新。儘管濱田聰所屬政黨在參議院僅佔有兩個席次，但他的提案仍可能獲得支持。 國會議員玉木雄一郎（Yuichiro Tamaki），其領導的政黨在日本國會擁有相當大的影響力，也是比特幣的積極支持者。他曾在10月提出針對日本境內加密貨幣持有者和公司的減稅和監管鬆綁提案。 日本政府近期也展現出對數位資產更積極的態度，例如上個月提出針對加密貨幣中介機構的輕量級監管方案。 隨著全球監管趨於嚴格，日本未來可能對虛擬資產採取更開放的政策。 日本並非唯一考慮建立比特幣儲備的國家。美國候任總統特朗普曾公開承諾「保留美國政府目前持有或將獲得的所有比特幣」。 此外，參議員 Cynthia Lummis 於7月提出的「戰略性比特幣儲備」提案，目標是在五年內為美國財政部累積100萬個比特幣。 其他國家也有類似行動：巴西立法者在11月提出法案，建議國家增加比特幣儲備；數位俄羅斯立法者上個月呼籲在國家金庫中建立比特幣儲備；波蘭一位總統候選人更主張該國應囤積比特幣。

比特幣反彈衝擊理財顧問業，尤其是不願擁抱比特幣及其他數位資產的保守派顧問們正面臨前所未有的挑戰。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 根據多位財經專家和分析師的觀察，許多理財顧問仍然堅決反對客戶投資加密貨幣。Cerulli Associates 七月份針對 1500 名財務規劃師進行的研究顯示，僅有 2.6% 的受訪者曾向客戶提及加密貨幣，而只有 13.7% 的受訪者曾與客戶共同進行加密貨幣相關交易。 這意味著絕大多數顧問至今仍未將加密貨幣納入其客戶的投資策略中。 這些顧問的保守態度可能導致其在市場競爭中失利。由於比特幣等數位資產的價格表現亮眼，市場需求持續攀升，拒絕推薦加密貨幣投資的顧問，很可能面臨客戶流失的風險。 比特幣反彈衝擊理財顧問業 潛力引發業界討論 然而，業界對比特幣的態度並非鐵板一塊。部分理財顧問已開始積極向客戶介紹比特幣投資，與持保守態度的顧問形成鮮明對比。「如果你是一位無法提供比特幣相關服務，也無法討論比特幣的顧問，那麼你的客戶可能會尋求願意提供此服務的顧問。」Cerulli Associates 產品副總監 Matt Apkarian 指出，這反映出市場需求正推動著業界的轉變。 顧問們對加密貨幣的疑慮，部分源於其實際效用及長期穩定性的擔憂。Apkarian 表示，仍有部分顧問將加密貨幣視為龐氏騙局，認為其價格可能最終歸零。此觀點與 Cerulli Associates 2023 年調查結果相符，當時受訪顧問拒絕向客戶推銷加密貨幣的最常見理由是「不需要將其添加到投資組合中」。 零售投資熱潮推動市場變化 市場普遍認為，近期比特幣價格飆漲的主因是散戶投資的增加。 然而，這也促使更多顧問開始考慮將比特幣納入其服務範圍。 客戶的興趣也隨之提高，近期市場整體上漲更進一步推波助瀾。數位資產不再被視為另類投資工具，其去中心化的特性也更吸引客戶。 自美國選舉日以來，散戶投資加密貨幣的熱情明顯增長，儘管缺乏精確的量化數據，但 Google 搜尋量和相關應用程式的使用率等指標都顯示出明顯上升趨勢。財務規劃師 Theresa Morrison 指出，雖然散戶投資是推動近期比特幣價格飆漲的重要因素，但更重要的是，這標誌著投資者對數位資產興趣的萌芽。 然而，零售投資熱潮要全面影響理財顧問業的投資策略，仍有很長的路要走。許多財務規劃師隸屬於大型機構，而這些機構通常有政策禁止討論或向客戶推薦加密貨幣。 以摩根士丹利為例，該公司直到 8 月份才允許其顧問向淨資產超過 150 萬美元的客戶推薦比特幣 ETF 投資。 客戶需求的增加正迫使更多顧問重新評估比特幣的投資價值。 曾被《巴倫週刊》(Barron’s) 評為美國頂級財富顧問的 Charles…