去美元化

瑞銀集團最新報告顯示，亞洲億萬富豪正大規模撤資美元，轉而青睞比特幣 (Bitcoin)、黃金及中國資產，此趨勢反映地緣政治風險升溫及市場波動加劇。瑞銀亞洲區聯席主管盧彩雲（Amy Lo）在香港的彭博活動中指出，亞洲富豪已將超過15%的財富配置於加密貨幣和黃金，遠高於以往不足5%的另類投資比例。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 此現象值得關注，因亞洲財富管理市場規模龐大，2024年資產規模達20.7萬億美元，預計2029年將增至37萬億美元。 瑞銀單獨管理的亞洲資產即達6,780億美元，其客戶群涵蓋大多數亞洲億萬富豪，因此該報告數據具有高度參考價值。 亞洲富豪去美元化的原因，除了地緣政治緊張和市場波動外，還與投資者對比特幣作為可靠資產的信心提升有關，此趨勢與2008年金融危機期間黃金的表現相似。 Aspen Digital 2024年研究顯示，76%的亞洲家族理財室及高淨值人士持有數位資產，較2022年的58%大幅增長。 新加坡更領先全球，57%的富裕投資者計劃未來兩年增加加密貨幣投資。 亞洲富豪加速去美元化 美中貿易關係的動盪亦是推動因素 此趨勢也反映亞洲財富管理行業的數位轉型，數位工具和AI理財顧問正重塑資金管理模式。預計亞洲富裕階層的財富將從2021年的2.7萬億美元增長至2026年的3.5萬億美元。 美中貿易關係的動盪亦是推動因素。特朗普政府時期的貿易戰，一度使美國對中國商品加徵高達145%的關稅，中國亦祭出最高125%的反制關稅。 然而，2025年5月12日雙方達成關稅緩和協議，美國將關稅降至30%，中國降至10%，此舉重振了投資者對中國市場，尤其是科技、可再生能源和消費品等行業的信心。摩根士丹利私人財富管理亞洲區投資管理主管 Christina Au-Yeung 表示：「我們再次看到中國出現強勁的新機遇。」 摩根士丹利建議客戶採取多元化投資策略，配置40%固定收益、40%股票、15%另類投資及剩餘流動資產。 黃金價格自今年1月以來飆漲25%，再次成為保值資產，為投資組合提供穩定性。 比特幣也從投機性資產轉變為數位價值儲存手段，機構投資持續增長。貝萊德（BlackRock）主題和主動型ETF主管傑伊·雅各布斯（Jay Jacobs）指出，許多國家正將美元儲備多元化至黃金和比特幣。 亞洲央行政策的轉變也支持此趨勢。國際貨幣基金組織（IMF）數據顯示，美元在全球外匯儲備中的占比已從二十年前的70%下降至57.4%，而亞洲央行的黃金儲備自2021年以來增長了23%。 這些宏觀經濟變化為亞洲富豪的資產重新配置提供了結構性支撐。 結論：亞洲富豪的去美元化趨勢已成顯著現象，並非短期行為，預計將持續影響全球金融市場。 其他新興市場，如拉丁美洲和中東，也正探索類似的策略。

特朗普幾近肯定重返白宮，在特朗普2.0時代，此舉將對全球經濟、去美元化趨勢以及美俄關係產生深遠影響。本文將深入分析其潛在衝擊。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 特朗普2.0時代 — 去美元化加速，或祭出貿易保護措施 全球正經歷去美元化加速，從俄羅斯到中國，再到東南亞國家聯盟，多國正積極尋求擺脫美元主導地位。 若特朗普當選，他很可能採取強硬措施，對那些減少美元使用、改用本國貨幣進行貿易的國家施加巨額關稅和貿易限制。此舉將嚴重衝擊全球貿易，並對全球通貨膨脹、債務以及國際金融秩序產生深遠影響。 特朗普2.0時代 — 俄羅斯領銜去美元化，金磚國家合作加深 俄烏戰爭爆發後，俄羅斯率先減少美元使用，與中國之間的貿易支付已超過90%使用本國貨幣結算。金磚國家（BRICS）正積極推進去美元化，探索建立共同貨幣，甚至考慮以黃金或大宗商品作為後盾，以降低對單一國家貨幣的依賴，並重塑全球貿易規則。 特朗普2.0時代 — 「美國優先」與全球經濟風險 特朗普的「美國優先」政策將可能導致他採取更激進的措施來維護美元的霸權地位，不惜犧牲國際貿易關係和外交。其顧問團隊正密切關注中國跨境銀行間支付系統（CIPS）和俄羅斯的金融訊息傳輸系統（SPFS）等替代支付系統，並計劃對任何支持去美元化趨勢的金融機構進行懲罰。 美元需求下降可能導致美元回流美國，進而推高通貨膨脹，並增加美國償債成本。經濟學家們已對去美元化趨勢可能造成的全球經濟風險發出警告，而特朗普的強硬立場更增加了這種不確定性。 特朗普2.0時代 — 選情膠著，市場反應劇烈 《紐約時報》等主要民主黨媒體也預測特朗普當選的可能性高達88%。選情發展已引發華爾街劇烈反應。新興市場貨幣普遍下跌，許多交易員紛紛囤積美元以防特朗普勝選。新興國家貨幣指數已下跌0.6%，墨西哥比索更暴跌2.5%，創下兩年來新低。 中國市場也感受到壓力。離岸人民幣兌美元下跌1%，創下一年多來最大跌幅；香港股市暴跌，恆生指數下跌超過3%；儘管大陸股市在刺激措施預期下相對穩定。中國央行正積極干預，大規模拋售美元以穩定人民幣匯率。 若特朗普實施高關稅政策，中國可能被迫讓人民幣貶值以提振出口，但也可能維持人民幣穩定以避免市場劇烈波動。 特朗普2.0時代 — 俄羅斯對特朗普回歸不抱期待 俄羅斯方面對特朗普的再次當選並不抱有期待。俄羅斯安全委員會副主席梅德韋傑夫在Telegram上表示，無論誰當選，美國對俄羅斯的敵對政策都不會改變。他更批評特朗普關於與俄羅斯關係良好的說法是「陳詞濫調」，並暗示若特朗普試圖讓俄羅斯退出烏克蘭戰爭，將面臨巨大風險。 俄羅斯外交部長拉夫羅夫也持同樣觀點，認為美國的恐俄立場不會因選舉結果而改變。俄羅斯副外長梁科夫更直接駁斥特朗普關於曾接近達成核裁軍協議的說法。 甚至普京也以諷刺的方式「支持」賀錦麗，凸顯俄羅斯對美方政策的悲觀預期。