區塊鏈

美國國稅局（IRS）近年來大幅提升對加密貨幣交易的監控力度，其手段已從針對特定群體的調查，演變為利用區塊鏈分析技術進行近乎實時的監控，此舉正深刻影響著加密貨幣市場的稅務合規性和投資者私隱。 IRS的監控策略已從2017年針對個別交易者的有限調查，轉變為向主要加密貨幣交易所（如Coinbase、Kraken、Poloniex和Circle）發出大規模用戶數據傳票（John Doe summonses）。 這些傳票要求交易所提供大量用戶交易記錄，並結合日益精進的區塊鏈分析技術，讓IRS得以實時追蹤加密貨幣交易。 美國國稅局調查目標擴展至針對多個交易所 雙重認證稅務律師及註冊會計師David Klasing指出，IRS的調查目標已從最初的特定交易額門檻的「小範圍群體」，擴展至針對多個交易所的廣泛合規性調查。 2021財年，IRS透過此類執法行動查扣了35億美元的加密貨幣資產，佔其當年總資產查扣額的93%。 截至2023年6月，IRS已展開216項針對加密貨幣用戶的調查，並向近15,000名用戶發出「溫和信函」，這些用戶均是經由交易所數據被識別出的潛在逃稅者。 財政部稅務督察長辦公室(TIGTA)在2024年7月的報告更指出，通過數碼資產交易所識別出的納稅人中，潛在的逃稅率高達75%。 儘管IRS在申請John Doe summonses時需滿足「可確定的個人群體」、「有理由相信違反稅法」及「信息不易從其他途徑取得」等三個法律門檻，但Klasing認為這些門檻對加密貨幣用戶的保護有限，法院僅需「最低限度」的理由即可批准。 IRS的監控手段也日益精良。 Klasing指出，IRS將交易所數據與區塊鏈分析相結合，建立全面的用戶財務檔案。 這項技術的應用，源於IRS探員Karen Cincotta在Kraken調查中的發現，並已擴展至IRS的電子支付系統計劃，將其應用範圍擴大至「虛擬貨幣」。 此舉將加密貨幣稅務模式從「自願申報」轉變為「默認申報」 律師兼Crypto Tax Calculator稅務主管Nick Waytula則將此視為加密貨幣稅務執法的「轉捩點」，認為此舉將加密貨幣稅務模式從「自願申報」轉變為「默認申報」，大幅提高合規成本，並增加先前不合規行為被發現的風險。 為改善稅務申報準確性，IRS計劃實施1099-DA申報制度，要求申報2025年處置的總收入，並從2026年開始申報已涵蓋證券的基礎。 然而，Waytula警告，由於各交易所的1099-DA表格並未涵蓋所有交易平台的數據，可能導致申報不符的情況增加。 Klasing也指出，IRS的案件篩選AI模型是基於現有申報數據，而非John Doe summons數據集，這也可能導致錯誤。 Aprio的註冊會計師兼稅務合夥人Dmitri Alexeev則認為，IRS的行動反映出對加密貨幣平台監管的加強，並強調平台應提升反洗錢/了解你的客戶（AML/KYC）流程，以及數據收集、分析和報告能力。 值得注意的是，Coinbase曾於2025年4月與多個州、私隱團體及Elon Musk的X一同向最高法院提交法庭之友簡報，反對IRS的監控行為，認為此舉侵犯用戶私隱權，並呼籲法院重新審視「第三方原則」在數碼時代的適用性。 然而，最高法院最終拒絕受理此案。 儘管如此，在7月，特朗普政府已取消拜登政府時期備受爭議的DeFi經紀人規則，取消了對去中心化平台的數據收集要求。 總體而言，IRS加強對加密貨幣的稅務監控，在提升稅收收入的同時，也引發了關於合規成本與私隱權的廣泛討論。 過於嚴苛的監管措施，可能導致合規成本過高，並與部分反政府、支持去中心化的加密貨幣社群產生摩擦。 而數據匹配程序的潛在錯誤，也可能導致即使稅款正確，仍會收到IRS的錯誤通知。

美聯儲公開支持穩定幣。美聯儲理事Christopher Waller 日前在懷俄明州泰頓村舉行的懷俄明區塊鏈研討會上發表講話，指出使用加密貨幣進行日常支付不應比使用借記卡更令人卻步。「考慮在日常交易中使用智能合約、代幣化或分散式帳本技術時，沒有什麼好害怕的，這只不過是新技術。」他強調。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ Waller將穩定幣視為支付技術進步的延續，並以早期缺乏磁條或晶片的實體卡為例。他承認穩定幣已從最初用途演變，但其「有潛力改善零售和跨境支付」，同時也更容易讓全球更容易獲得美元。「隨著穩定幣市場日趨成熟，公司發現使用分散式帳本技術的穩定幣的特性——包括全天候可用性、快速轉帳和自由流通的特性——對其他用例也具有吸引力。」Waller補充道。 美聯儲公開支持穩定幣 「不需要技術背景」 Waller曾於美國總統特朗普第一任期內獲任命，並於上個月向《華爾街日報》表示，他願意接受美聯儲主席職位。他亦曾對美聯儲連續第五次會議維持利率不變的決定表示異議，並與理事Michelle Bowman一同呼籲將利率減息四分之一百分點。Bowman也在同場研討會上發表講話，表示「你不需要技術背景就能理解區塊鏈技術為金融系統帶來的機遇。」 Waller承認，部分人士對支付領域的創新「感到害怕或懷疑」，但他強調，僅僅因為加密貨幣交易發生在去中心化金融領域，它們「並不可怕」。《天才法案》(GENIUS Act) 的通過為穩定幣發行者建立了聯邦框架，Waller認為這有助於與美元掛鉤的代幣「充分發揮其潛力」。 儘管Waller的評論主要針對私營部門的創新，但其言論緊隨懷俄明州本週早些時候推出州屬穩定幣之後。該代幣儲備產生的收入預計將用於該州的學校基金。 美聯儲自成立以來一直通過提供清算和結算基礎設施來支持支付技術。Waller指出，隨著穩定幣日益融入金融世界，美聯儲正在研究支付領域的代幣化、智能合約和人工智慧。儘管保守派曾警告美聯儲發行與美元掛鉤的代幣的風險，但Waller並未明確提及央行數位貨幣 (Central Bank Digital Currencies)。 Waller總結道：「了解支付技術的趨勢非常重要，這樣我們才能繼續支持利用我們基礎設施的私營部門公司，並了解新興技術是否能為改進我們現有平台和服務提供機會。」

比特幣四年一度的減半機制將於2028年春天再次啟動，預計屆時區塊高度將達到1,050,000。 儘管歷史數據顯示每次減半都曾引發比特幣價格大幅上漲（2012年漲幅近9000%、2016年漲幅2900%、2020年漲幅700%），但分析師普遍認為，2028比特幣減半的影響力可能不如以往劇烈。 主要原因在於市場規模的擴大，要達到同樣的百分比漲幅需要更大的資金流入。 即加入CFTime TG 討論區！想掌握最新加密市場動態與 AI 新聞與資訊，更能隨時獲得免費 web 3入場券！ 三大關鍵原因：市場規模擴大 礦工收入結構轉型 外部變數影響力超越減半 本次減半將使區塊獎勵減少至1.5625 BTC，對礦工而言無疑是一次嚴峻的挑戰。 2024年減半後，礦工每日收入即大幅下降，導致產業洗牌，部分礦工因成本壓力而被迫退出市場，短期內也可能影響網絡算力。 然而，2024年減半後的市場表現卻與以往有所不同。 美國批准現貨比特幣ETF，以及特朗普總統在2024年11月成功連任，共同引發了機構投資者的巨額資金湧入，最終推動比特幣價格突破12萬美元歷史高點。 因此，2028年減半的價格預測充滿不確定性。 部分分析師預計價格將在15萬美元至30萬美元之間，但此預測並未考量到諸多影響因素。 首先，比特幣的價格走勢已與全球宏觀經濟環境緊密相連，利率、通膨和經濟衰退等因素都可能干擾減半後的價格上漲。 其次，歐盟MiCA法規和美國即將出台的FIT21等加密貨幣監管政策，也將對市場產生重大影響，其結果可能刺激或抑制機構投資。 2028比特幣減半 價格充滿不確定性 此外，長期而言，比特幣網絡的安全性也面臨挑戰。 隨著區塊獎勵逐漸減少，網絡的運作將越來越依賴交易費用。 未來幾十年，交易費用是否足以支撐礦工維持網絡安全，仍是一個懸而未決的問題。 總而言之，2028年比特幣減半的影響並非單純的技術性事件，而是可預測的稀缺性與不可預測的市場變數（包括機構投資、全球經濟和監管政策）之間的複雜博弈。 歷史數據雖然提供了參考，但並不能作為未來價格走勢的保證。 全球經濟衰退、重大監管禁令或大型加密貨幣公司倒閉等突發事件，都可能導致市場偏離預期。